Mercuria, InCommodities i Engie zwiększają wysiłki w zakresie handlu energią w Australii i Azji

„Wszyscy uczestnicy ustalają swoją tolerancję ryzyka i kontrakty handlowe na rynku tak, aby mieściły się w tej tolerancji. Czasami oznacza to, że przedsiębiorstwa wytwarzające energię sprzedają kontrakty, a sprzedawcy detaliczni kupują kontrakty, aby zmniejszyć swoje ryzyko.

„Fundusze hedgingowe, które nie są zaangażowane w istotny sposób [they do not own the power station] Nadal możemy otworzyć biuro handlu kontraktami terminowymi na energię, które działa na zasadzie zysku.

Zakłady na pogodę i odnawialne źródła energii

Aby kierować swoimi transakcjami, zespoły – działające w funduszach hedgingowych, bankach inwestycyjnych lub domach towarowych – wyposażyły ​​się w najnowszą technologię, aby lepiej przewidywać pogodę. Handlowcy, ilości i meteorolodzy współpracują, aby zidentyfikować brak równowagi w podaży i popycie na energię elektryczną.

Domy handlujące dużymi pieniędzmi muszą także dywersyfikować swoją działalność, unikając bardziej dojrzałych obszarów łowieckich. Z zeszłorocznych danych Ember wynika, że ​​w ciągu ostatniej dekady zużycie energii elektrycznej w Australii wzrosło o około 8 procent, podczas gdy na rynkach takich jak Francja i Japonia spadło. W połączeniu z niestabilną pogodą w Australii i przejrzystymi cenami, wschodnie wybrzeże stanowi potencjalny obszar El Dorado dla zysków handlowych.

Luke Donovan, partner ds. globalnych rynków emisji w Apostle Funds Management, powiedział, że region Azji i Pacyfiku przyjął więcej graczy, ponieważ wzrosła sama ilość zbywalnych rynków energii i emisji.

„[These firms] Stany Zjednoczone i Europa intensywnie handlują energią i uprawnieniami do emisji, ale muszą się rozwijać. „Potrzebują nowych produktów i biur, aby zwiększyć przychody” – powiedział.

„Tak, [the Australian power market] Zmienne, ale ustalone od dawna. Mamy teraz także australijski rynek emisji dwutlenku węgla, na którym można również handlować odnawialnymi źródłami energii.

Duńskie domy handlowe, takie jak Danske i InCommodities, wraz z przedsiębiorstwami użyteczności publicznej, takimi jak francuska Engie, poszukują wolumenów i handlowców, którzy mogliby wykorzystać burzliwą pogodę i przejście Australii na energię odnawialną.

InCommodities – która w 2022 r. osiągnęła zysk w wysokości 1,05 miliarda euro (1,7 miliarda dolarów) – właśnie nabyła Andrew Kucharskiego z Squadron Energy w celu zbudowania lokalnej firmy zajmującej się handlem energią. Powiedział, że powodem wejścia duńskiej firmy do Australii nie była wyłącznie zmienna pogoda, ale chęć opracowania „bardziej przewidywalnego profilu przychodów” dla przedsiębiorstw energetycznych.

„Zrozumienie struktury kosztów eksploatacji generatora na paliwa kopalne, który może być ceną krańcową na rynku, lub węgla, który zwykle jest dostawcą podstawowego obciążenia, pomaga handlowcom oszacować przyszłą cenę energii” – powiedział. Ocena finansowa.

„W ciągu ostatnich 15 lat pojawiło się i zniknęło wiele różnych banków, funduszy i spółek towarowych. Wierzę jednak, że rynki emisji dwutlenku węgla i gazu zapewniają możliwość handlu wykraczającego poza energię. InCommodities nie będzie tylko potęgą handlową, to cała branża energetyczna kompleksową i szeroką gamę produktów.

Octopus Australia, producent energii odnawialnej, będący częścią brytyjskiej Grupy Octopus wspieranej przez Origin, nie jest firmą handlową, ale jej zespół ds. rynków sprzedaje produkty wykorzystujące energię z farm słonecznych i wiatrowych. Firma zatrudnia także specjalistów od danych i programistów, których zadaniem jest monitorowanie pogody, która pokazuje, w jaki sposób jej aktywa wytwarzają energię.

W miarę wycofywania coraz większej liczby elektrowni węglowych z eksploatacji i przechodzenia generatorów na energię odnawialną, klimat będzie odgrywał coraz większą rolę w dystrybucji energii.

„[Australia’s] Darren Brown, współdyrektor zarządzający Octopus, powiedział: „Obfitość naturalnego wiatru i słońca oraz masa dzikich terenów oznaczają, że jesteśmy właściwym krajem, przy niskim ryzyku suwerenności, do budowy odnawialnych źródeł energii”.

„Zdecydowanie jest więcej graczy, którzy chcą eksplorować pozycje handlowe.”

Niebezpieczna praca

Jednak zabawa australijską energią nie jest pozbawiona ryzyka. Ostre wahania cen mogą powodować wahania zysków i strat traderów w mgnieniu oka. W przeciwieństwie do Europy, Australia nie posiada tak zwanego „rynku dnia następnego”, który umożliwia handlowcom kupno lub sprzedaż energii elektrycznej z jednodniowym wyprzedzeniem, gdy prognoza pogody jest bardziej pewna.

„[Australia] Ma pewne tendencje wspólne z Europą, ale jest to zasadniczo inny rynek. „Europa ma bardzo płynny rynek w perspektywie krótkoterminowej, podczas gdy rynek australijski nie” – powiedziała rzeczniczka Origin Energy.

Oznacza to, że część inwestycyjną stanowią częściowo kontrakty kwartalne na rynku kontraktów terminowych na energię elektryczną oraz ceny spot.

Rynek spot energii elektrycznej charakteryzuje się zmiennością, ponieważ ceny zmieniają się w ciągu dnia handlowego. Stworzyło to jednak wyrafinowany rynek kontraktów terminowych i opcji na energię, dzięki czemu cały ekosystem, od przedsiębiorstw użyteczności publicznej po sprzedawców detalicznych i handlowców, mógł zabezpieczyć się przed ryzykiem.

Chociaż istnieje ryzyko, wszyscy uczestnicy rynku zgodzili się, że zwiększona płynność jest korzystna dla handlu energią elektryczną.

„Wraz z rozwojem energetyki wiatrowej i słonecznej poprzez coraz większą liczbę niezależnych produktów energetycznych zwiększał się obszar wytwarzania [also] „Stało się bardziej konkurencyjne” – powiedział Sarafyan z AGL.