Rynki na żywo, piątek 11 lutego 2022

Akcje i obligacje spadły w Azji w piątek po tym, jak obligacje skarbowe zatonęły na Wall Street, gdy inflacja w USA skoczyła do najwyższego od czterech dekad poziomu, wywołując jastrzębie komentarze urzędnika Rezerwy Federalnej.

Kontrakty terminowe na akcje amerykańskie, australijskie i południowokoreańskie spadły.

Obligacje spadły w Nowej Zelandii i Australii, a trzyletnie rentowności osiągnęły najwyższy poziom od 2019 roku. Rentowność dwuletnich amerykańskich obligacji skarbowych odnotowała w czwartek największy jednodniowy wzrost od 2009 roku. wakacje w Japonii.

Połączenie ostrych strat na obligacjach skarbowych i płaskiej krzywej dochodowości wskazuje, że inwestorzy oczekują wolniejszego wzrostu wraz z agresywnymi działaniami Fed w celu zmniejszenia presji cenowej. Dolar wzrósł. Bitcoin spada poniżej 43 000 USD z powodu awersji do ryzyka.

Inflacja w Stanach Zjednoczonych wyniosła 7,5 proc., gdy ceny towarów wzrosły, a koszty usług zaczęły rosnąć. Prezes Louis Federal Reserve James Bullard powiedział, że bank centralny powinien podnieść stopy procentowe o 100 punktów bazowych w ciągu najbliższych trzech posiedzeń. Podniesiono możliwość rozważenia przejścia między zaplanowanymi przeglądami polityki.

Niedawne zamieszanie na rynkach po raz kolejny pokazuje, jak inwestorzy walczą o dostosowanie się do wycofania stymulacji z czasów pandemii, podczas gdy urzędnicy zmagają się z inflacją. Nocne swapy indeksowe zaczęły wyceniać około 80% szans na podwyżkę o 50 punktów bazowych na marcowym posiedzeniu Fed, z dodatkową wyceną o 25 punktów bazowych w maju i czerwcu.

„Nie sądzimy, aby rynek w pełni wycenił to, co naszym zdaniem Fed powinien zrobić w przyszłości”, powiedziała Elena Hernandez, dyrektor ds. inwestycji w GenTrust LLC w Bloomberg Television. „Dzisiejsze komentarze Bollarda były ogromnym szokiem i zaskoczeniem, zwłaszcza mówiąc o możliwym ruchu między spotkaniami. Spodziewamy się, że ceny będą nadal sprzedawać.”

Tymczasem prezes Europejskiego Banku Centralnego Christine Lagarde ostrzegła, że ​​pęd do zacieśniania polityki pieniężnej może zaszkodzić ożywieniu gospodarczemu w regionie. Szef RBA powiedział, że będzie cierpliwy z polityką, dopóki inflacja nie będzie trwale mieścić się w docelowym przedziale.

W innym miejscu handlowcy również oceniają najnowsze dane z Chin. Wzrost akcji kredytowej przyspieszył w styczniu – tradycyjnie mocnym miesiącu dla akcji kredytowej – a banki zaciągnęły rekordowe kredyty po tym, jak bank centralny złagodził politykę pieniężną w celu przeciwdziałania spowolnieniu gospodarczemu.

W Japonii bank centralny w końcu podjął działania w celu utrzymania rentowności obligacji, oferując w poniedziałek kupno nieograniczonej ilości obligacji po stałym oprocentowaniu.

Tymczasem ropa naftowa zbliża się do pierwszej straty tygodniowej od połowy grudnia, gdy lawina dyplomacji zwiększyła szansę na ożywienie umowy nuklearnej z Iranem, torując drogę do wznowienia oficjalnych przepływów z tego kraju.

Bloomberg