Cena akcji Air New Zealand spadła po zniesieniu wstrzymania handlu

Cena akcji Air New Zealand spadła po tym, jak linia lotnicza ogłosiła, że ​​chce pozyskać od udziałowców 1,2 miliarda dolarów.

Akcje linii lotniczej zostały zawieszone w środę po południu przed wieczornym ogłoszeniem, że dokapitalizuje ona 2,2 miliarda dolarów, aby pomóc linii lotniczej odzyskać siły po szkodach spowodowanych pandemią.

Wstrzymanie handlu zostało zniesione w czwartek rano. Kiedy Nowozelandzka Giełda Papierów Wartościowych (NZX) została otwarta o godzinie 10 rano, akcje linii lotniczej spadły nieznacznie o 0,5 procent, po czym późnym rankiem spadły o 13 procent do 1,20 dolara.

Pakiet dokapitalizowania obejmował ofertę praw proporcjonalnych w wysokości 1,2 miliarda dolarów po 53 centy za akcję, umożliwiając uprawnionym akcjonariuszom zakup dwóch dodatkowych akcji za każdą akcję, którą już posiadają.

Czytaj więcej:
* Air New Zealand rozpoczyna dokapitalizowanie w wysokości 2,2 miliarda dolarów
* Air New Zealand i Airbus rozpoczynają projekt budowy samolotów o zerowej emisji

Jest o 61 procent niższy od ceny 1,37 USD, którą zamknął w środę. Zanim handel został wstrzymany, cena akcji spadła o 20 procent w ciągu ostatniego roku.

Rząd weźmie udział w ofercie praw i pozostanie większością 51 proc. akcjonariuszy. Ponadto w ramach istniejącej umowy na rzecz Crown zostanie wyemitowanych akcji o wartości 600 mln USD, z czego przewiduje się spłatę 400 mln USD.

Rząd wprowadzi również nowy obiekt rezerwowy o wartości 400 milionów dolarów.

Około 2,3 miliona nowych akcji Air New Zealand zostanie wyemitowanych w ramach oferty praw, co stanowi 200-procentowy wzrost istniejących akcji.

Wystawa rozpoczyna się 4 kwietnia i kończy o 17:00 2 maja, chyba że zostanie przedłużona.

Akcjonariusze mogą odebrać wszystkie lub część swoich praw lub w ogóle ich nie odebrać.

Ci, którzy nie przejmą praw, mogą sprzedać część lub całość swoich praw do NZX w okresie od 4 do 26 kwietnia.

Prezentacja napisana przez Citigroup Global Markets i UBS.

Ogłoszenie w środę wieczorem zawierało również zrewidowaną prognozę na rok fiskalny 2022, przy czym Air New Zealand spodziewa się odnotować stratę mniejszą niż przewidywała w zeszłym miesiącu w wysokości ponad 800 milionów dolarów.

Biorąc pod uwagę wyniki, oczekuje się, że dywidenda będzie miała początek w roku podatkowym 2026.

Analityk Jarden, Andrew Steele, powiedział, że posiada rating sprzedaży dla Air New Zealand.

Jego cena docelowa dla Air New Zealand spadła z 80°C do 65°C, odzwierciedlając wyższy poziom rozwodnienia kapitału własnego niż oczekiwano.

„Chociaż to dokapitalizowanie jest ważnym krokiem w poprawie atrakcyjności inwestycyjnej Air New Zealand, utrzymujemy naszą ocenę sprzedaży” – powiedział Steele.

Odzwierciedla to krótkoterminowe straty materialne i dyskomfort związany z czasem i przebiegiem odzyskania dywidendy, powiedział.

Powiedział, że akcje Air New Zealand prezentują negatywnie wypaczony profil ryzyka i zysku.

Powiedział, że ryzyko obejmowało zmiany w terminach ponownego otwarcia granic, zmiany konkurencji, koszty paliwa, kursy walut i główny popyt klientów.

Prezes Air New Zealand Greg Foran i dyrektor finansowy Richard Thompson odbywają spotkanie z inwestorami o godzinie 10:30.