Jakie miary finansowe wskazują nam, czy firma dojrzewa, czy spada? Kiedy zobaczysz upadek Powrót W Capital Jobs (ROCE) wraz ze spadkiem Fundacja Praca kapitałowa często wykazuje oznaki starzenia się w dojrzałym biznesie. To pokazuje, że firma nie gromadzi majątku akcjonariuszy wraz ze spadkiem dochodów i kurczeniem się bazy aktywów netto. Więc po przyjrzeniu się trendom w Atlanta Polska (GPW: ATP), nie jesteśmy zbyt optymistyczni.
Co to jest dochód kapitałowy pracownika (ROCE)?
Aby wyjaśnić, jeśli nie wiesz, jest to wskaźnik służący do oszacowania (w ujęciu procentowym), jaki zwrot ma firma z kapitału zainwestowanego w jej działalność. Aby obliczyć tę metrykę dla Atlanty w Polsce, wzór jest następujący:
Dochód z wynajętego kapitału = Odsetki i dochód przed opodatkowaniem (EPIT) ÷ (Aktywa ogółem – Zobowiązania krótkoterminowe)
0,075 = 8,4 mln zł (154 mln zł – 42 mln zł) (Na podstawie opóźnienia dwunastu miesięcy od września 2020 r.).
A zatem, Atlanta ma 7,5% ROCE w Polsce. Sam w sobie jest to niski wynik, ale stanowi on około 8,5% średniej generowanej przez handel detaliczny.
Zobacz naszą najnowszą analizę dla Atlanty Polska
Chociaż przeszłość nie jest reprezentatywna dla przyszłości, warto byłoby wiedzieć, jak firma funkcjonowała w przeszłości, dlatego powyższy wykres znajduje się powyżej. Jeśli chcesz zobaczyć, jak Atlanta Polska radziła sobie w przeszłości na innych wskaźnikach, możesz to zobaczyć Darmowy Mapa przeszłych zarobków, zarobków i przepływów pieniężnych.
Co mówi nam trend ROCE dla Atlanty w Polsce?
Trochę niepokoi nas trend zysków kapitałowych w Atlancie Polska. Około pięć lat temu zwrot z kapitału wynosił 9,9%, chociaż obecnie są one znacznie niższe niż widzieliśmy powyżej. Tymczasem kapitał wykorzystywany w biznesie jest w tym okresie prawie płaski. Jest to dojrzały biznes, który nie odnotował dużego wzrostu w ciągu ostatnich pięciu lat, ponieważ dochody spadają, a ta sama ilość aktywów jest wykorzystywana w biznesie. Skoro więc te trendy generalnie nie sprzyjają tworzeniu multi-piekarza, nie odetchniemy z ulgą, że Atlanta Polska jest taką, jeśli będzie dalej.
Z jednej strony, obecne zadłużenie Atlanty w Polsce wzrosło o 27% sumy aktywów w ciągu ostatnich pięciu lat, co nieco zakłóca ROCE. Bez tego wzrostu wskaźnik ROCE byłby niższy niż 7,5%. Miej oko na ten współczynnik, ponieważ jeśli ten wskaźnik jest zbyt wysoki, mogą pojawić się nowe zagrożenia dla firmy.
Konkluzja w ROCE w Atlancie w Polsce
Krótko mówiąc, szkoda, że Atlanta Polska zarabia mniejszy dochód z tej samej kwoty kapitału. Niemniej jednak, pomimo tych podstaw, akcje osiągnęły dobre wyniki, osiągając 76% zwrotów w ciągu ostatnich pięciu lat, więc inwestorzy są bardzo optymistyczni. Niezależnie od tego podstawy nie są dla nas zbyt wygodne, więc na razie wyjaśnijmy tę rolę.
W osobnej notatce znaleźliśmy 5 znaków ostrzegawczych dla Atlanty Polska Prawdopodobnie będziesz chciał wiedzieć.
Chociaż Atlanta Polska nie osiąga obecnie wysokich zwrotów, zebraliśmy listę firm, które obecnie osiągają ponad 25% zwrotu z kapitału. Spójrz na to Darmowy Oto lista.
awans
Jeśli chcesz handlować w Atlancie Polska, otwórz konto z najniższą ceną * strona zaufana przez profesjonalistów, Interaktywni brokerzy. Ich klienci z ponad 200 krajów i regionów handlują akcjami, opcjami, kontraktami futures, forex, papierami wartościowymi i funduszami na całym świecie z jednego konta.
Po prostu Wall Street ten artykuł ma charakter ogólny. To nie jest rekomendacja kupna lub sprzedaży jakichkolwiek akcji i nie bierze pod uwagę Twoich celów ani Twojej sytuacji finansowej. Naszym celem jest dostarczenie długoterminowej, ukierunkowanej analizy opartej na podstawowych danych. Należy pamiętać, że nasza analiza nie będzie uwzględniana w najnowszych ogłoszeniach firm dotyczących wrażliwości cenowej ani w kwestiach jakości. Mówiąc najprościej, nie ma pozycji na żadnej z akcji wymienionych na Wall Street.
*Interaktywni brokerzy oceniani przez Stockbrokers.com Coroczny przegląd online w 2020 r. Najniższa cena brokera
Masz komentarz do tego artykułu? Martwisz się o treść? Pozostać w kontakcie Bezpośrednio u nas. Ewentualnie napisz do panelu redakcyjnego (at) simplewallst.com.
„Pisarz ogólny. Fanatyk Twittera. Wielokrotnie nagradzany praktykujący alkohol. Guru popkultury.”
More Stories
Polscy konserwatyści ostrzegają przed „brukselską elitą” przed wyborami
Polska „zdecydowanie” zainteresowana kanadyjskim LNG: Duda
TRANSMISJA NA ŻYWO Polska: Siles Rebels @ Krakow Kings, 28 kwietnia, 15:30 CET (15:30, 9:30 EDT)