Kup teraz i zapłać później Produkty takie jak Afterpay i Zip stają się popularną metodą płatności, ale sektor ten stoi w obliczu ogromnej burzy wysokich stóp procentowych, nieściągalnych długów, zatłoczonego rynku i zbliżających się przepisów.
główne punkty:
- Kup teraz, zapłać później Wzrost stóp procentowych mocno uderzył w firmy
- Wzrosły również złe długi i oczekiwane straty
- Analitycy rynku twierdzą, że nie wszystkie firmy BNPL przetrwają
W przypadku firm takich jak sklep mięsny Daniela McCarthy’ego w regionalnej Wiktorii, oferowanie klientom usługi Kup teraz, zapłać później (BNPL) doprowadziło do wzrostu sprzedaży.
„To miało kluczowe znaczenie dla naszej działalności online” – powiedział McCarthy.
Metoda płatności wykorzystywana jest w około 60 proc. sprzedaży internetowej w jego firmie, a klienci korzystają z niej również w sklepie.
A jego klienci, którzy z niego korzystają, wydają więcej — średnio 140 USD, w porównaniu do 30 USD przy innych formach płatności w sklepie.
„Ludzie mogą kupić opakowanie zbiorcze i nie wydawać na to pieniędzy” – powiedział.
„Mogą umieścić to w planie płatności, a to po prostu działa z ich budżetami”.
Kup teraz, zapłać później firmom, które faktycznie kupują dług klienta za opłaty handlowe.
Klient dokonuje płatności na rzecz BNPL w ratach, a usługa jest nieoprocentowana.
W przypadku niewywiązania się z płatności obowiązują opłaty, a niektóre firmy pobierają również inne opłaty na konto.
Jednak, chociaż BNPL była fantastyczna dla wielu detalistów, szczególnie podczas pandemii COVID-19, niektórzy twierdzą, że w sektorze skończyły się dni chwały.
Startupy – w tym Afterpay i Zip – kiedyś dominowały na scenie, ale tradycyjne banki, takie jak CBA, Suncorp i NAB, wraz z Apple, prowadzą wielki biznes.
„Widziałem zawłaszczanie ziemi, gdzie te firmy wydają dużo pieniędzy na sprzedaż i marketing, aby pozyskać nowych klientów” – powiedział Tom Biddle, analityk w UBS.
„Ci klienci niekoniecznie są dobrymi klientami.
„W rzeczywistości można prawie powiedzieć, że sami wybierają klientów o słabej jakości. Więc to, czego te firmy potrzebują, to skupienie się na utrzymaniu tych dobrych klientów, którzy się opłacają, i oczywiście pozbyciu się tych [who] nie.”
Według najnowszych wyników półrocznych nieściągalne zadłużenie Zip Co i oczekiwane straty wzrosły czterokrotnie do 148,3 mln USD w ciągu sześciu miesięcy kończących się w grudniu 2021 r. w porównaniu z analogicznym okresem rok wcześniej.
Oczekiwana strata kredytowa Afterpay wzrosła o 50 procent, do 151,112 milionów dolarów, w ciągu sześciu miesięcy do 31 grudnia, zgodnie z najnowszą aktualizacją firmy dla amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd.
Złe długi rosną z powodu presji na budżety gospodarstw domowych, powiedział Biddle.
„A gdy te złe długi idą w górę, tworzy to efekt cykliczny, ponieważ kupowanie teraz płaci firmom później, a następnie zaostrza ich standardy kredytowe” – powiedział.
„A potem jeszcze bardziej spowalnia wzrost zarobków”.
Inflacja i rosnące stopy procentowe również mocno uderzają w sektor w inny sposób, prowadząc do masowych zwolnień w branży.
Analityk rynku Roger Montgomery od dawna krytykuje sektor i twierdzi, że jest to zła inwestycja.
„Kiedy stopy procentowe idą w górę, w odpowiedzi na wyższą inflację, to, co się oczywiście dzieje, to wzrost kosztów” – powiedział Montgomery.
„Więc marża, którą zarabiasz na swoim portfelu pożyczek, spada, a jednocześnie konsumenci wydają mniej, więc twoja linia przychodów naprawdę spada.
„Nazywam je akcjami non-profit z boomem”.
Zbiornik magazynowy BNPL
Kup teraz, zapłać później Akcje spadły w odpowiedzi na wiele problemów, z jakimi boryka się sektor.
Na australijskiej giełdzie wartość Afterpay spadła o 50 procent ze 176 dolarów do 84,33 dolarów od czasu jego fuzji z amerykańskim gigantem płacowym Square na początku roku.
Fuzja Latitude i Humm została zarzucona, ponieważ akcje obu firm spadły odpowiednio o 40 i 45 procent w stosunku do roku temu.
Akcje Zip Co spadły o 93 procent, z 8,21 USD do 53 centów w ciągu roku. Planuje kupić Sezzle, który spadł o 96 procent, z 8,24 USD do 30 centów.
Według analizy doradcy ds. płatności Grant Halverson obejmującej rok kalendarzowy 2021, dług nieściągalny jako odsetek niespłaconych kredytów konsumenckich Afterpay wynosi 13,9 procent.
Zip to 9,7 procent, za nim plasują się nienotowane na giełdzie ASX (8,5 procent) i Affirm (6,5 procent).
Dla porównania, 90-dniowe zaległości banku Commonwealth Bank w przypadku kart kredytowych za ten sam okres wyniosły 0,5 proc. i 1 proc. w przypadku pożyczek osobistych, jak wynika z danych.
Halverson spodziewa się, że 180-dniowy wskaźnik odpisów CBA będzie o połowę niższy.
Chociaż cena akcji Zip Co spadła z klifu, dyrektor operacyjny Zip Co, Peter Gray, jest uparty.
„W marcu podjęliśmy proaktywne kroki w celu zmniejszenia naszego wpływu na koszty globalne [2023 financial year] Gdy przyspieszamy naszą drogę do rentowności”.
Koniec tanich pieniędzy, powiedział Montgomery, oznacza, że niektórzy gracze BNBL nie będą w stanie przetrwać.
„Niektóre z tych firm znikną i nigdy więcej ich nie zobaczymy” – powiedział.
„To jest fakt w tym środowisku. Nie będzie już dla nich finansowania”.
Lista się zbliża
Sektor BNPL do tej pory był w stanie uniknąć regulacji, ponieważ jego dostawcy technicznie nie naliczają odsetek, aw krajowym prawie kredytowym istnieje luka.
Niektóre firmy BNPL podpisały się pod dobrowolnym kodeksem postępowania, który, jak twierdzą rzecznicy konsumentów, nie posiada odpowiednich zabezpieczeń.
To się wkrótce zmieni, powiedział sekretarz ds. usług finansowych Stephen Jones.
„[I’m] Nie interesuje mnie kłótnia o to, czy to jest kredyt. To zrozumiałe „.
„Bez względu na strukturę, jest powierniczy”.
Powiedział, że szczegóły dotyczące regulacji produktów BNPL zostaną opracowane po konsultacjach z rzecznikami przemysłu i konsumentów.
Jones powiedział, że mógłby zacząć od uchwalenia kodeksu praktyk branżowych i przeglądu strategicznego, aby zobaczyć, jakie są luki.
„Nie oznacza to, że każdy przepis krajowego ustawodawstwa o kredycie konsumenckim ma zastosowanie dokładnie w ten sam sposób. Nie będzie miał zastosowania. Ale zostanie umieszczony pod nagłówkiem krajowej ustawy o kredycie konsumenckim”.
Zobowiązał się do przedłożenia ustawy do parlamentu w ciągu 12 miesięcy.
„Nie chcę, żebyśmy odbyli tę rozmowę w przyszłym roku”, powiedział Jones.
Zbliżająca się globalna regulacja BNPL to kolejny cios dla sektora.
Pan Grey powiedział, że Zip nadal wspiera regulację dopasowania do celu.
„Sekretarz zasugerował, że pierwszymi krokami byłyby przepisy prawa branżowego, które służyłyby jako element National Credit Act, zamiast podlegać wszystkim elementom prawa” – powiedział Gray.
„Wierzymy, że nasze usługi są powiernicze [but] Nie potrzebują tego samego rodzaju regulacji, która może regulować kredyt hipoteczny.
„I oczywiście widzieliśmy, że regulacja sektora bankowego niekoniecznie prowadzi do lepszych wyników. Chodzi bardziej o tworzenie produktów i intencje dostawców usług”.
Rzecznicy konsumentów – tacy jak prezes Financial Rights Legal Center Karen Cox – powiedzieli, że nie ma powodu, dla którego produkty BNPL nie miałyby podlegać tym samym zasadom, co inne formy kredytu.
– Dowód jest w cukierku – powiedział Cox.
„Tak więc, niezależnie od tego, jakie kontrole przeprowadzają, różni się to od przeprowadzania właściwych i odpowiedzialnych kontroli kredytowych zgodnie z wymogami ustawy kredytowej”.
Michael Fredericks jest dyrektorem zarządzającym i założycielem FuPay, która oferuje usługę budżetową wraz z produktami BNPL i pożyczkami gotówkowymi.
Stwierdził, że prawo dobrowolne nie zapewnia odpowiedniej ochrony konsumentom i popiera regulację BNPL w ramach ustawy o kredycie krajowym.
Fredericks powiedział, że regulacja pozwoliłaby również graczom BNPL na wydłużenie krótszego okresu spłaty, zwalniając ich w ten sposób z przepisów kredytowych.
„Niektórzy ludzie walczą o spłatę w tym czasie” – powiedział.
„Nadaje się naprawdę tylko za niewielką kwotę, to [is] poniżej znaku 200 dolarów.
„Uważamy, że ustawą o równoważeniu jest większa elastyczność poza tym, co oznacza, że musisz być regulowany, ale nie masz otwartego kredytu… wydostanie się z pułapki zadłużenia lub, jak sądzimy, złego modelu kredytowego kart kredytowych”.
Fredericks powiedział, że FuPay nie publikuje procentu złych długów ze swojej sprzedaży, ponieważ nie jest spółką giełdową.
„Jest w jednym miejscu i maleje” – powiedział.
opublikowany A zaktualizowany
„Całkowity miłośnik kawy. Miłośnik podróży. Muzyczny ninja. Bekonowy kujon. Beeraholik.”
More Stories
Australijski właściciel firmy ujawnia swój tysiącletni styl zarządzania
Nastroje polskich konsumentów poprawiły się w kwietniu: Urząd Statystyczny – Sekcja Angielska
Nowy smak TimTam Deluxe trafia na półki