Australijski rynek mieszkaniowy przechodzi kryzys, a kredyty hipoteczne spadają o 5 miliardów dolarów miesięcznie

Najnowsze dane dotyczące kredytów hipotecznych właśnie zostały opublikowane i są szokujące. Kredyty hipoteczne spadły o ponad 5 miliardów dolarów miesięcznie. To ostry spadek, jak pokazuje górna linia na poniższym wykresie.

Jeśli próbujesz sprzedać swój dom, robi to dużą różnicę. Nie tak dawno na rynku mieszkaniowym co miesiąc krążyło dodatkowe 5 miliardów dolarów. Teraz ty i każdy inny sprzedawca walczycie o małą sumę pieniędzy: pożyczki są mniejsze i jest ich mniej.

Jak pokazuje powyższy wykres, pierwsi nabywcy domów byli przez jakiś czas ostrożni, ale teraz inwestorzy również uciekają z rynku w masowej panice, która grozi kontynuacją.

Tak się dzieje, gdy ceny domów spadają. Podobny wzór widzieliśmy w 2017 roku; Ludzie bali się rynku nieruchomości i przestali pożyczać. Ale jeśli porównasz linie na wykresach, to tym razem spadek jest jeszcze bardziej stromy.

Bank Rezerw Australii zaprojektował z nim ten spadek cen nieruchomości Rosnące ceny. Od maja siedem razy z rzędu podnosił oficjalne stopy procentowe. Oficjalne ceny skoczyły 0,1 do 2,85 procent.

Oprocentowanie zmiennego kredytu hipotecznego wzrosło o około 2,5 proc. To sprawia, że ​​pożyczka jest droższa.

Jeśli pożyczasz 600 000 $ (co jest przeciętną wartością nowego kredytu mieszkaniowego dla australijskiego rezydenta i właściciela), możesz spodziewać się, że zapłacisz bankowi 163 000 $ odsetek, jeśli stopy pozostaną na poziomie 2 procent przez okres 25-letniej pożyczki, jak pokazano na wykresie poniżej pokazuje.

Ale jeśli stopy pozostaną na poziomie 4,5 procent, odsetki wyniosą 400 000 dolarów. To ogromny wzrost kosztów pożyczki na życie – około 240 000 dolarów.

Kiedy więcej pieniędzy trafia do banku, wydatki na rzeczywisty dom są mniejsze, więc pożyczamy mniej i ceny domów spadają.

Spadek od szczytu w Sydney wynosi nieco ponad 10 procent. W Melbourne spadek od szczytu wyniósł 6,4 proc. przez stolice, Ceny domów spadają 6,5 procent od szczytu w 2022 roku Następuje wielki boom w cenach mieszkań podczas pandemii.

Zadanie wykonane?

Jeśli zadaniem RBA jest uspokojenie rynku mieszkaniowego, może wytrzeć ręce w bieliznę i napić się zimnego drinka. Ale to nie jest jej praca.

RBA to właściwie Próba kontrolowania cen konsumpcyjnych – Ceny w supermarketach, ceny paliw, rachunki itp., a te ceny wciąż są powyżej pułapu.

W rzeczywistości bank centralny właśnie podwyższył swoje prognozy dotyczące wyższych cen w tym roku. już teraz Indeks cen konsumpcyjnych Oczekuje się, że wzrośnie o przerażające 8 procent, znacznie powyżej maksymalnego celu 3 procent.

Jak ma działać podwyżka cen

Sposób, w jaki RBA walczy z rosnącymi cenami, jest złożony. Ostatecznym celem jest powstrzymanie firm od podnoszenia cen, aby starały się zmniejszyć popyt ze strony klientów. Kiedy firmy mają wielu klientów, mogą podnieść ceny; Kiedy mają mało, nie mogą.

Bank Rezerw Australii próbuje skłonić Australijczyków (gospodarstwa domowe i firmy) do kupowania mniej australijskich firm, aby te firmy przestały podnosić ceny. Niestety, osiąga się to dzięki temu, że Australijczycy czują się biedniejsi.

Jeśli nasze spłaty kredytów hipotecznych są wyższe, a wartość naszych domów niższa, nasze budżety się kurczą i czujemy się biedniejsi. To jeden z głównych sposobów, w jaki wyższe ceny mają sprawić, że będziemy wydawać mniej.

Jak dotąd podwyżki cen nie działają dobrze. Pomimo niższych cen domów i wyższych stóp procentowych, australijskie rodziny wciąż wydają dużo pieniędzy – w sklepach i na nasze rachunki.

Najnowsze oficjalne dane detaliczne pokazują, że we wrześniu wydaliśmy więcej niż w sierpniu, a nieoficjalne dane Commonwealth Bank pokazują jednak, że wydatki są wysokie i stabilne.

Nic dziwnego, że oczekuje się, że RBA będzie nadal podnosić stopy procentowe. Oficjalne stawki wynoszą obecnie 2,85 procent, ale rynek oczekuje, że w przyszłym roku wzrosną do ponad 4 procent. Dodanie kolejnych 1,25 procent do stóp procentowych doda kolejne 130 000 USD do całkowitego kosztu kredytu mieszkaniowego o wartości 600 000 USD.

Wspomniałem wyżej, że ceny domów spadły o 6,5 proc. Commonwealth Bank uważa, że ​​nie jesteśmy w połowie drogi do dna. Uważają, że ceny domów spadną średnio o 15 procent w całym kraju, zanim zaczną rosnąć. Jeśli spojrzysz wstecz na pierwszy wykres w tej historii, możesz zauważyć, że choć zaciąganie kredytów mieszkaniowych znacznie spadło, to nie jest już na poziomie z 2019 roku.

Tak czy inaczej, wygląda na to, że ten wzorzec wyższych stóp procentowych, niższych kredytów, niższych cen domów i oczekiwania na niższą inflację może trwać przez jakiś czas.