Emiraty: centrum bogactwa

W 2022 roku Bliski Wschód był świadkiem bezprecedensowego napływu bogatych imigrantów. W szczególności Zjednoczone Emiraty Arabskie przyciągnęły ponad 5000 nowych uczestników, co stanowi największy napływ netto milionerów na świecie. Przekroczyło to wcześniejsze prognozy zawarte w raporcie Henley Global Citizens Report, opublikowanym we wrześniu przez Henley & Partners, międzynarodową firmę badającą majątek prywatny i ruchy inwestycyjne na całym świecie.

Naushid Mithani, szef bankowości prywatnej w Zjednoczonych Emiratach Arabskich i społeczności Global South Asian w Standard Chartered, zauważa, że ​​kraj ten jest „silnym magnesem dla kapitału”.

Od czasu uzyskania niepodległości od Wielkiej Brytanii w 1971 r., Zjednoczone Emiraty Arabskie miały ambicję stać się światowym centrum bogactwa. Aby przyciągnąć bogatych, kraj rozwinął infrastrukturę, wprowadził znaczne zachęty podatkowe, oparł się na lokalnych tradycjach, aby umożliwić rozkwit luksusowego zachodniego stylu życia, i zaoferował szerokie możliwości inwestycyjne i finansowe.

Vipul Kapoor, szef Private Banking w Mashreq, największym prywatnym banku w Zjednoczonych Emiratach Arabskich, komentuje: „Dzięki efektywnemu środowisku podatkowemu, globalnej łączności i łatwości zakładania firmy, Zjednoczone Emiraty Arabskie są naprawdę najlepszym miejscem do gromadzenia bogactwa”.

W ciągu ostatnich trzech lat lokalni przywódcy wzmocnili tę strategię. Pomimo zamknięcia świata z powodu pandemii Covid-19, Zjednoczone Emiraty Arabskie podwoiły liczbę szczepień, aby Dubaj był otwarty na podróże i biznes.

Tymczasem władze zmieniły przepisy, aby cudzoziemcy czuli się mile widziani i jak w domu. Ostatnie istotne zmiany w polityce obejmują wprowadzenie w 2021 r. 100% własności zagranicznej spółek nieuznawanych za strategicznie ważne (zamiast dotychczasowych 49%). 10-letni system złotych wiz, wprowadzony w 2019 r., pozwala osobom spoza Emiratów planować długoterminowe inwestycje. Kapoor mówi, że były to „główne czynniki napędzające napływ nowych milionerów do kraju”.

W rezultacie nowi przybysze z całego świata, w tym z innych krajów Bliskiego Wschodu, a także z Azji, Afryki i Europy, zwiększają zapotrzebowanie na usługi zarządzania majątkiem. Niedawny konflikt na Ukrainie również częściowo wyjaśnia obecny przepływ kapitału do Dubaju i Abu Zabi. W 2022 roku, kiedy rozpoczyna się wojna między Moskwą a Kijowem, Zjednoczone Emiraty Arabskie pozostały stosunkowo neutralne i stały się rajem dla bogatych Rosjan, którzy chcą uciec przed zachodnimi sankcjami.

Kondycjonowanie wyświetlacza

Globalne instytucje finansowe rozbudowują swoje piony bankowości prywatnej i zarządzania majątkiem w regionie Zatoki Perskiej, aby sprostać rosnącym potrzebom wysoko rozwiniętego regionu Bliskiego Wschodu. W lutym szwajcarski konglomerat Edmond de Rothschild otworzył nowe centrum Bliskiego Wschodu i Afryki Północnej (MENA) w Międzynarodowym Centrum Finansowym w Dubaju.

W 2022 roku HSBC otwiera prywatny bank w Zjednoczonych Emiratach Arabskich, aby obsługiwać klientów posiadających aktywa inwestycyjne o wartości co najmniej 2 mln USD. „Dostosowaliśmy się do rosnącego napływu klientów na ten rynek wraz z rosnącym zakresem obsługi klienta, usprawniając nasze operacje wewnętrzne i zarządzanie majątkiem” — mówi Farzad Billimoria, dyrektor generalny i szef bankowości prywatnej w Zjednoczonych Emiratach Arabskich w HSBC.

„W ciągu ostatnich lat udało nam się przyciągnąć wielu nowych klientów dzięki przyspieszeniu tworzenia bogactwa w regionie i silniejszej wizji BNP Paribas w krajach GCC. [Gulf Cooperation Council]. Masroor Patin, dyrektor generalny BNP Paribas Wealth Management MENA, powiedział: „Nasza pozycja jako silnej, niezawodnej, zróżnicowanej i przyjaznej klientom organizacji, mającej silny cel, była kluczowym czynnikiem umożliwiającym uczynienie BNP Paribas europejskim bankiem referencyjnym dla naszych klientów”. która również odnotowuje szybki wzrost.

Duże międzynarodowe banki przybywają do regionu oferując globalne sieci inwestycyjne, strukturyzowane kredyty i dostosowane usługi, takie jak produkty zgodne z prawem szariatu.

„Nasza metoda polega na połączeniu głębokiego zrozumienia rynków lokalnych w terenie z naszą rozległą siecią i wglądem w nasz globalny zasięg. Naushid Mithani ze Standard Chartered mówi, odnosząc się do programu venture capital banku, który identyfikuje i pomaga start-upom…

Lokalni pożyczkodawcy również intensyfikują swoją grę, restrukturyzując swoje oferty zarządzania majątkiem i aktywami oraz znajdując sektory, w których mogą konkurować.

„Banki w Zjednoczonych Emiratach Arabskich były w stanie wnieść wartość dodaną do sektora bankowości prywatnej dzięki dogłębnemu zrozumieniu i dostępowi do regionalnych rynków instrumentów o stałym dochodzie i akcji”, wyjaśnia Kapoor. Kraje GCC, a zwłaszcza Zjednoczone Emiraty Arabskie, odnotowały napływ pierwotnych rynków obligacji i dobry przepływ nowych emisji akcji. Wraz ze wzrostem rentowności w ubiegłym roku, uwagę inwestorów przyciągnęły depozyty bankowe i emisje banków regionalnych, rządów i quasi-państwowych korporacji o ratingu inwestycyjnym. Ponadto pożyczkodawcy ze Zjednoczonych Emiratów Arabskich byli również aktywni w udzielaniu niestandardowych pożyczek w dziedzinie nieruchomości, co cieszy się dużym zainteresowaniem globalnych inwestorów.

Chociaż Zjednoczone Emiraty Arabskie pozostają głównym rynkiem dla bankowości prywatnej na Bliskim Wschodzie, pożyczkodawcy chcą również budować sieci w krajach sąsiednich, zwłaszcza w Arabii Saudyjskiej, największej i najszybciej zmieniającej się gospodarce świata arabskiego, lub w Katarze.

Zgodność z przepisami dotyczącymi przeciwdziałania praniu pieniędzy i finansowaniu terroryzmu

Ponieważ ZEA przyciągają coraz większe ilości kapitału z całego świata, znajdują się na liście obserwacyjnej osób zajmujących się praniem brudnych pieniędzy.

„Ze względu na napływ zamożnych osób i pieniędzy krajowy sektor bankowy jest narażony na większe ryzyko, ponieważ w ostatniej dekadzie wzrosła liczba przypadków cyberprzestępczości i prania pieniędzy” — przyznaje Kapoor.

W marcu 2022 roku Financial Action Task Force (FATF) z siedzibą w Paryżu, światowy organ nadzorujący przestępstwa finansowe, umieścił Zjednoczone Emiraty Arabskie na „szarej liście” jurysdykcji podlegających wzmożonemu nadzorowi, wraz z krajami takimi jak Kajmany i Demokratyczna Republika Konga. Kongo, Syrię i Jemen. W 2021 roku dochodzenie Pandora Papers, oparte na 2,9 terabajtach ujawnionych dokumentów, wskazało Zjednoczone Emiraty Arabskie, a zwłaszcza Dubaj, jako centrum nielegalnych transakcji finansowych.

W obliczu takich oskarżeń władza chce dopracować swój wizerunek. „Zjednoczone Emiraty Arabskie będą kontynuować wysiłki w celu identyfikowania, zakłócania i karania przestępców i nielegalnych sieci finansowych” – oświadczyło Biuro Wykonawcze ds. W 2022 r. Federalny Urząd Podatkowy ZEA i Dubai Financial Services Authority (regulator Dubai International Financial Center) ogłosiły programy informowania o nieprawidłowościach mające na celu zwalczanie prania pieniędzy i uchylania się od płacenia podatków. Bank centralny wprowadził również nowe wytyczne dotyczące przeciwdziałania praniu pieniędzy, a pod koniec 2021 r. weszły w życie nowe regulacje.

Zgodność jest czasami postrzegana przez banki jako czasochłonna i kosztowna; Ale w Dubaju niektórzy kredytodawcy odkrywają, że działanie w trudnym środowisku może sprzyjać innowacjom.

„Utrudniło to niektórym przyjmowanie nowych klientów i przestoje w działalności, ale było też ogromną szansą dla rozwiązań Richtech skupionych na usprawnianiu zgodności z przepisami w zakresie należytej staranności wobec klienta, pozyskiwania wyceny majątku i automatyzacji zaplecza” — wskazuje Mithani. .

lokalne bogactwo

Tymczasem miejscowi, którzy byli tradycyjnymi klientami prestiżowych prywatnych banków w Genewie, Paryżu i Londynie, również pragną rozwiązań do zarządzania majątkiem domowym. Szwajcarska firma zarządzająca aktywami, Lombard Odier, opublikowała w listopadzie badanie na temat zwyczajów finansowych osób zamożnych na Bliskim Wschodzie. Z badania wynika, że ​​89% respondentów w wieku poniżej 40 lat chciałoby zatrzymać swoje aktywa w regionie i planuje to zrobić w ciągu najbliższych pięciu lat.

W raporcie podkreślono, że „chociaż ich wartości są silnie zbieżne z tradycyjnymi wartościami bliskowschodnimi, młodsi inwestorzy prawdopodobnie będą również bardziej elastyczni niż ich starsi odpowiednicy”. Transfer bogactwa ma kluczowe znaczenie dla lokalnych rodzin. Młodsi uczestnicy wykazują większy apetyt na ryzyko i silną potrzebę dywersyfikacji z dala od węglowodorów. Młodsi i starsi uczestnicy wykazywali chęć uczestnictwa w giełdach, stwarzając nowe możliwości dla banków.

„Szukają dywersyfikacji na arenie międzynarodowej i przychodzą do nas po nasze globalne doświadczenie” – mówi Patten. „Nasi prywatni klienci majątkowi często szukają dostępu do światowej klasy możliwości, które oferujemy za pośrednictwem naszego pojedynczego banku, co czyni go kluczowym czynnikiem umożliwiającym nasz przyszły wzrost”.

Jak pokazuje badanie, nowe technologie i inwestycje oparte na wartości należą do najpopularniejszych klas aktywów wśród młodych inwestorów na Bliskim Wschodzie. Przestrzeganie islamskich zasad inwestowania jest ważne dla 64% respondentów, a 91% przyznało, że przynajmniej część swoich aktywów korzysta z rozwiązań zgodnych z szariatem. Kwestie zrównoważonego rozwoju i ESG były już kluczowymi czynnikami inwestycyjnymi dla 81% respondentów, a 88% stwierdziło, że planuje zwiększyć ekspozycję. Ponadto „74% uważa, że ​​nowe możliwości zatrudnienia zostaną znalezione w zrównoważonych sektorach w regionie, takich jak energia odnawialna, rozwiązania w zakresie recyklingu i zrównoważone rolnictwo”. W ostatnich latach większość krajów GCC zobowiązała się do osiągnięcia celów zeroemisyjnych i zainwestowała w zieloną energię – przede wszystkim w systemy energii słonecznej.

Aby przyciągnąć do swoich brzegów więcej bogatych firm rodzinnych, Zjednoczone Emiraty Arabskie utworzyły w 2022 r. globalne centrum firm rodzinnych i majątku prywatnego. Kraj ma nadzieję, że te posunięcia zwiększą wkład sektora finansowego w ogólny PKB i przyspieszą dywersyfikację gospodarczą.