Dlaczego Australijczycy mogą wkrótce płacić najwyższe na świecie stopy procentowe

Ekspert finansowy obawia się, że Australia może mieć najwyższe na świecie stopy procentowe w ciągu roku – ruch, który podniósłby zwykłe miesięczne spłaty kredytu o 700 USD do lipca 2023 roku.

Prezes Banku Rezerw Australii Philip Lowe ostrzegł w piątek, że oczekiwania firm na wyższe ceny są prawdopodobnie spowodowane inflacją paliw, co doprowadziło do kilku podwyżek stóp procentowych.

„Jeśli ta zmiana nastąpi, inflacja będzie wyższa, będzie bardziej stabilna i będziemy musieli na to zareagować w odpowiednim czasie” – powiedział na konferencji bankowej w Sydney w 2022 roku.

Prezes Banku Rezerw Australii Philip Lowe powiedział, że zmiana „psychologii inflacji” może doprowadzić do wzrostu cen firm

„Uważnie monitorujemy wszelkie zmiany w psychologii inflacji”.

Ta zmiana może zwiększyć popyt na płace, ponieważ firmy podniosą ceny, podnosząc inflację.

Przez wiele lat firmy niechętnie podnosiły ceny; „Ponieważ nie chcieli podnieść cen, nie chcieli płacić pensji” – powiedział dr Lowe.

„Jest bardzo prawdopodobne, że w dłuższym okresie dużej inflacji nastąpi zmiana w psychologii, a firmy zdecydują, że muszą podnieść ceny, a jeśli ich ceny idą w górę, mogą płacić wyższe pensje”.

Dr Lowe ponownie powiedział, że „rozsądne” było, aby wskaźnik płynności, obecnie na rekordowo niskim poziomie 0,1%, mógł zostać zwiększony w 2022 r. zamiast w 2024 r. „najwcześniej”, jak wielokrotnie obiecywał w zeszłym roku.

Teraz rynki finansowe oczekują, że stopa pieniężna Banku Rezerw wzrośnie do 2,25 procent do lipca 2023 r., ponieważ stopy zostały podniesione dziewięć razy.

W tym scenariuszu zarówno Australia, jak i Nowa Zelandia miałyby najwyższe stopy procentowe w bogatym świecie, wyższe niż oprocentowanie pożyczek w Stanach Zjednoczonych, Wielkiej Brytanii, Unii Europejskiej i Japonii.

„Według rynków, Australia zmierza w kierunku najwyższego wskaźnika gotówki w rozwiniętym świecie jednym strzałem”, powiedział David Llewellyn-Smith, główny strateg w MB Super.

Teraz rynki finansowe oczekują, że stopa pieniężna Banku Rezerw wzrośnie do 2,25 procent do lipca 2023 r., ponieważ stopy zostały podniesione dziewięć razy. W tym scenariuszu Australia i Nowa Zelandia miałyby najwyższe stopy procentowe w bogatym świecie, wyższe niż stopy oprocentowania pożyczek w Stanach Zjednoczonych, Wielkiej Brytanii i Unii Europejskiej.

Commonwealth Bank, największy australijski kredytodawca mieszkaniowy, spodziewa się, że stopy procentowe wzrosną w czerwcu 2022 r., po raz pierwszy od listopada 2010 r.

Jeśli zmienne stopy procentowe wzrosną zgodnie z ruchami Banku Rezerwy, zgodnie z oczekiwaniami rynków finansowych, kredytobiorca spłacający typowy australijski dom byłby winien dodatkowe 700 dolarów miesięcznie spłaty do lipca 2023 roku.

Dane CoreLogic z lutego pokazały, że średnia cena nieruchomości w Australii wyniosła 728 034 USD.

Przy 20-procentowym depozycie pożyczkobiorca, który jest winien 582 427 dolarów, płaci bankowi 2269 dolarów miesięcznie przy zmiennej stopie procentowej wynoszącej 2,39 procent. Wzrost o 2,15 punktu procentowego oprocentowania kredytów hipotecznych spowodowałby wzrost tych płatności do 2965 USD.

W ubiegłym roku stopa inflacji zasadniczej w Australii, która wyniosła 3,5 procent, była wyższa niż cel Banku Rezerw, wynoszący od 2 do 3 procent.

Liczby te zostały zebrane, zanim rosyjska inwazja na Ukrainę wywołała sankcje i po raz pierwszy od 2008 roku podniosła ceny WTI do 130 dolarów za baryłkę.

Dane Australijskiego Instytutu Naftowego wykazały, że średnia krajowa cena benzyny bezołowiowej w zeszłym tygodniu wzrosła do rekordowo wysokiego poziomu 183,9 centów za litr i mogła przekroczyć barierę 2 USD za litr.

READ  Najlepsze zdjęcia z całego świata

Wzrost oprocentowania kredytów hipotecznych o 2,15 punktu procentowego spowodowałby, że spłaty te wzrosłyby do 2965 USD – co oznacza miesięczny wzrost o 700 USD w przypadku kredytu hipotecznego na średniej cenie australijski dom z 20-procentowym depozytem.

Dr Lowe zauważył, że podstawowe miary inflacji, które wykluczyły największe ruchy cenowe, po raz pierwszy od siedmiu lat znajdują się po wyższej stronie wyznaczonego przez bank centralny przedziału 2–3 procent w wyniku zawirowań w globalnym łańcuchu dostaw. wpłynął na gospodarkę. Główne komponenty, takie jak chipy komputerowe.

„Inflacja jest wyższa niż się spodziewaliśmy, a globalne łańcuchy dostaw okazują się deflacyjne, a ich rozwiązanie zajmuje więcej czasu niż się powszechnie uważa” – powiedział.

W ciągu ostatnich dwóch tygodni rosyjska inwazja na Ukrainę spowodowała wzrost cen surowców na całym świecie.

„Biorąc pod uwagę te wydarzenia, ma sens, że stopy procentowe wzrosną w tym roku – to nie jest gwarantowane, ale ma to sens”.

Podczas gdy płace wzrosły tylko o 2,3 procent w zeszłym roku, dr Lowe zauważył, że wzrost płac „oczywiście miał miejsce”.

Nawet wtedy wzrost płac od połowy 2013 roku utrzymuje się poniżej długoterminowej średniej wynoszącej 3 procent.

Badanie konsumenckie Westpac-Melbourne Institute przeprowadzone w marcu na podstawie ankiety przeprowadzonej wśród 1200 osób dorosłych umieściło obawy inflacyjne na najwyższym poziomie od 14 lat.