O ile wzrosną spłaty kredytu hipotecznego, gdy wzrosną stopy procentowe

Australia zmieniła się w ciągu ostatnich kilku lat. Byliśmy narodem zakochanym w kredytach hipotecznych o zmiennym oprocentowaniu. Ale ostatnio zaczęliśmy się zakochiwać Kredyty hipoteczne o stałym oprocentowaniu bardzo. Jak pokazuje poniższy wykres, ludzie blokują niskie oprocentowanie kredytów hipotecznych na niespotykanym dotąd poziomie. Prawie połowa wszystkich nowych kredytów to kredyty o stałym oprocentowaniu. To będzie miało duże znaczenie

Fixed price to zabawna nazwa, ponieważ tak naprawdę nie jest ustalona i nie jest na zawsze. Możesz mieć dwuletnią ryczałtową lub trzyletnią ryczałtową stawkę, ale w końcu twoja kadencja się kończy. Aż pewnego dnia dzwoni do ciebie bank i odbierasz telefon z drżącymi rękami.

Powinieneś refinansować, a kiedy to nastąpi, nadrobisz to po kilku latach Ruchy stóp procentowych Wszystko na raz.

Ludzie będą refinansować w szczególności w 2023 roku, a kiedy tak się stanie, nagle od razu nastąpią wiele podwyżek stóp procentowych.

Poniższy wykres pokazuje, kiedy wygasną kredyty hipoteczne o stałym oprocentowaniu, a grudzień 2023 będzie największym miesiącem. W tym czasie wiele osób może przenieść się z 2 proc. Oprocentowanie Załóżmy, że 4,5 proc. W przypadku pożyczki o wartości 400 000 USD na 25 lat byłoby to dodatkowe 243 USD za każde dwa tygodnie.

Średnią stopę oprocentowania kredytów hipotecznych o stałym oprocentowaniu szacujemy obecnie w systemie między 2,25 proc. a 2,5 proc. Oczekuje się, że stawka ta będzie znacznie niższa niż standardowa stopa zmienna i stała w drugiej połowie roku 22 i 2023, powiedział w tym tygodniu ekonomista Commonwealth Bank Gareth Aird w notatce dla klientów.

W efekcie kredytobiorcy handlujący oprocentowaniem stałym będą refinansować swoje kredyty po istotnie wyższym oprocentowaniu, co będzie miało istotny wpływ na koszt odsetkowy zadłużenia i finansowania mieszkaniowego.

Wiele rodzin wyzdrowieje. Wiele osób ubiegało się o kredyt hipoteczny podczas Covid, oszczędzając pieniądze, które zostałyby wydane na podróże i posiłki za granicą. Ale nie każdy może sobie z tym poradzić.

Nagły wzrost stopy procentowej może być szokiem dla niektórych kredytobiorców. A przy rosnących cenach możemy nie mieć tak dużo wolnych pieniędzy, jak się spodziewaliśmy. Więcej wydaje się na paliwo i artykuły spożywcze. Kiedy kredyt hipoteczny zostanie spłacony, co zostanie obcięte?

przyszłe stopy procentowe

Oczekuje się, że stopy procentowe wzrosną w ciągu najbliższych kilku lat. Rynki uważają, że oficjalna stopa procentowa wzrośnie z 0,1 proc. do ponad 2 proc. do połowy 2023 roku.

Ekonomiści z Commonwealth Bank uważają, że oficjalna stopa procentowa wzrośnie do 1,25 procent, a następnie uniesie się tam. Tak czy inaczej, oprocentowanie kredytów hipotecznych nadal będzie o kilka punktów procentowych wyższe niż oficjalne oprocentowanie.

Dlaczego stopy procentowe wzrosną tylko wtedy, gdy gospodarstwa domowe napotkają presję inflacyjną z innych źródeł? To nie wydaje się sprawiedliwe! Odpowiedź brzmi, że wyższe stopy procentowe mają zapobiegać nadmiernemu wzrostowi inflacji.

Chodzi o to, że jeśli stopy procentowe są wysokie, ludzie przestają tak dużo pożyczać i wydawać, a tempo podwyżek zwalnia.

Możesz zobaczyć tę samą teorię odwróconą podczas pandemii – poprzez uczynienie pożyczek tanimi, chodziło o zwiększenie wydatków, podniesienie aktywności gospodarczej i podniesienie inflacji.

Bank Rezerw Australii dąży do utrzymania inflacji na niskim i stałym poziomie, od 2 do 3 procent, chociaż w ciągu ostatnich kilku lat miał duże trudności z uzyskaniem danych tam, gdzie chcą, często zaniżając je.

ceny domów

Wyższe stopy procentowe wyjmą pieniądze z kieszeni gospodarstw domowych, a także spłaszczą rynek mieszkaniowy. ANZ Bank spodziewa się, że ceny domów wzrosną o 8 procent w 2022 roku, a następnie spadną o 6 procent w 2023 roku.

To może naprawdę zranić część kredytobiorców, których kredyty terminowe wygasają w 2023 r. – nagle zapłacą więcej za posiadanie czegoś, gdy jego cena spadnie.

Ożywienie gospodarcze po pandemii będzie długie, powolne i pełne takich absurdów. Musimy mieć nadzieję na szerokie i duże podwyżki płac, ponieważ gdy stopy procentowe i ceny idą w górę, rodziny, które nie otrzymują dużych podwyżek płac, prawdopodobnie pozostaną w tyle.

Jason Murphy Ekonomista | Umieść tweeta. Jest autorem książki zachęty.