Dlaczego banki podnoszą stałe oprocentowanie kredytów hipotecznych pomimo decyzji RBA

Naprawiono oczekiwany przez ANZ Bank stopy procentowe W ciągu najbliższych kilku miesięcy wzrośnie „znacząco”, powiedziała główna ekonomistka Felicity Emmett w notatce skierowanej do klientów w tym tygodniu. Powiedziała, że ​​spowoduje to wolniejszy wzrost cen domów.

„Ten Najniższa stawka kredytu hipotecznego Dostępność dla nowych kredytobiorców już wzrosła z historycznych minimów, które widzieliśmy na początku tego roku i prawdopodobnie znacznie wzrośnie w nadchodzących miesiącach, co zmniejszy zdolność kredytową i powolne wzrosty cen domów” – powiedział Emmett.

Stałe oprocentowanie kredytów hipotecznych to stopy procentowe, które się nie zmieniają. Są „stałe” na czas określony, zwykle dwa lub trzy lata. To dobra okazja dla pożyczkobiorców, jeśli zdołasz zepsuć się, zanim stopy procentowe wzrosną.

Poniższa tabela jest pokazana Stałe oprocentowanie kredytów hipotecznych Porównanie „stawek swap” – rodzaj stopy procentowej opartej na przyszłych stopach procentowych. Jak widać, stałe oprocentowanie zwykle podąża za stawkami swapowymi. Teraz stawki swapowe rosną. Możemy spodziewać się wzrostu stałych stóp procentowych. (Ale tylko w przypadku nowych pożyczek oprocentowanie jest ustalane dla pożyczek już udzielonych! Dlatego nazywa się je stałymi).

naprawić w

Australia od dawna jest krajem, który kocha zmienne kredyty hipoteczne. Jednak w ciągu ostatnich kilku lat bardzo popularne stały się kredyty hipoteczne o stałym oprocentowaniu. Była to zdecydowanie najtańsza stawka, jaką można było uzyskać, a Australijczycy dużo z niej pożyczyli. W rzeczywistości prawie połowa wszystkich nowych kredytów hipotecznych ma stałe oprocentowanie. Oznacza to, że ważne są wyższe stałe stopy procentowe.

RBA ma wiele różnych metod Wpływają na oprocentowanie kredytów hipotecznych. Największa jest oficjalna stopa procentowa. Obniżyli to do 0,1 procent i zobowiązali się pozostawić to w przewidywalnej przyszłości.

Ale manipulowali innymi stopami procentowymi, starając się utrzymać je na niskim poziomie. Jednym z nich było oprocentowanie obligacji, które miało wygasnąć w kwietniu 2024 r. W zeszłym tygodniu postanowili przestać bawić się tą obligacją, a oprocentowanie (technicznie znane jako rentowność) wzrosło.

Tak więc wszyscy oczekują teraz, że stopy procentowe wzrosną w ciągu kilku lat. Ważne jest, aby wiedzieć, że to decyzja RBA o zaprzestaniu ingerencji na tym rynku spowodowała wzrost stóp procentowych. To jest polityka monetarna w działaniu.

Straszny dylemat młodego człowieka

Wysokie stopy procentowe powinny powstrzymać ceny domów przed tak szybkim wzrostem. Co jest ulgą, biorąc pod uwagę, że dane CoreLogic pokazują, że tylko w zeszłym roku wzrosła o ponad 21 procent.

Ale oczywiście wyższe stopy procentowe nie powodują, że zakup domu jest tańszy. W rzeczywistości zwiększają spłatę. Kiedy pożyczasz 500 000 $ na 2 procent na 30-letnią pożyczkę, twoje odsetki dożywotnie wynoszą 165 000 $. Ale jeśli stopy wzrosną do 3 procent, dożywotnie płatności odsetek wzrosną do 260 000 dolarów.

Faktem jest, że w ciągu 30-letniego okresu pożyczki oprocentowanie może wzrosnąć do ponad 3 procent. Stałe stopy procentowe mogą sięgnąć 3 proc. jeszcze w tym roku, a nawet dalej rosnąć.

Niepokojące w tym momencie w historii jest to, że z powodu skandalicznie wysokich cen domów młodzi ludzie musieli oszczędzać latami, w niektórych przypadkach dziesięcioleciami, aby zebrać depozyt na jakieś miejsce. To samo pokolenie nabywców domów prawdopodobnie doświadczy również wyższych stóp procentowych w okresie spłaty pożyczki. To podwójna frajda. Ludzie, którzy kupili 15 lat temu, mieli oczywiście dokładnie odwrotne doświadczenia.

Jason Murphy, ekonomista | Umieść tweeta. Jest autorem książki zachęty.