Ceny domów w Australii: Brutalna zmiana oznacza, że ​​Australijczycy są zadłużeni na emeryturze

Gospodarka kwitła — a rodziny miały udział w pomyślnym losie narodu, widząc, jak ich pakiety płac szybko rosną.

Krótko mówiąc, był to dobry czas na bycie Australijczykiem.

Patrząc wstecz na tamtą epokę, pod pewnymi względami rzadko jest to rozpoznawalne w porównaniu z tym, jak zmieniły się rzeczy w ciągu ostatnich dwóch dekad. Prawdopodobnie jedną z największych i najbardziej znaczących zmian, jakie miały miejsce, jest szybki wzrost kosztów mieszkania.

Aby zbadać, jak to się zmieniło z perspektywy rodziny w świecie rzeczywistym, przyjrzymy się średniemu wiekowi pierwszego nabywcy domu na podstawie danych z ponad dwóch dekad.

Zmieniający się krajobraz dla pożyczkobiorców

Według danych firmy badawczej Digital Finance Analytics, kiedy w kalendarzach pojawiły się lata 2000 – kiedy radio było w tym roku numerem jeden, NSYNC PA pa Średnia wieku pierwszych nabywców domów w kraju wynosiła 24,5. W tamtych czasach kredyty hipoteczne były na ogół zaciągane na okres 20 lat.

Nawet jeśli ta hipotetyczna przeciętna rodzina napotka kilka poważnych wybojów związanych z chorobą, problemami rodzinnymi lub trudnościami finansowymi, generalnie mogą pracować, aby nie mieć kredytu hipotecznego, zanim osiągną wiek 50 lat.

Oczywiście byłoby to dobrodziejstwem nie tylko dla fortuny poszczególnych rodzin, ale także dla całej gospodarki. Ponieważ rodzina przestaje co miesiąc spłacać kredyty hipoteczne, pieniądze te można teraz wydawać na towary i usługi we wszystkich rodzajach przedsiębiorstw.

Szybko do 2022 r. i sytuacja dramatycznie się zmieniła. Średni wiek nabywców pierwszego domu w całym kraju wzrósł o całą dekadę – do 34,5 roku. Ponieważ ceny domów są teraz znacznie wyższe w porównaniu z dochodami gospodarstw domowych, przedłużono warunki kredytowania, a 30-letnie kredyty hipoteczne są obecnie powszechne.

Na papierze pozostawiłoby to gospodarstwa domowe kupujące dziś domy, aby spłacać swoje pożyczki, dopóki nie osiągną tego, co kiedyś było końcem życia zawodowego, 65 lat.

Jednak wyniki mogą się znacznie różnić w zależności od stanu, w którym mieszka pierwszy nabywca domu.

Na przykład w Australii Południowej średni wiek nabywcy pierwszego domu wynosi 33,6, w porównaniu z 36,3 w Nowej Południowej Walii.

Być może nie jest zaskoczeniem, że najdroższe stany, Wiktoria i Nowa Południowa Walia, mają najwyższy średni wiek nabywców domów. Tymczasem Australia Południowa i Queensland uzyskały najniższe wyniki.

Trudne długoterminowe konsekwencje

Chociaż możemy teraz patrzeć na początek XXI wieku jako na minioną złotą erę przystępnego życia i silnego (skorygowanego o inflację) wzrostu realnego dochodu rodziny, nawet te warunki doprowadziły do ​​pewnych znaczących zmian w wysokości zadłużenia, jakie Australijczycy zaciągnęli na emeryturę.

Według analizy z 2017 roku przeprowadzonej przez profesor Curtin University Rachel Ong Viforge i profesora RMIT Gavina Wooda, w latach 1990-2015 średni stosunek zadłużenia hipotecznego do dochodu dla Australijczyków w wieku powyżej 65 lat wzrósł z 72 procent do 152 procent.

Odsetek starszych rodzin zadłużonych również znacznie wzrósł: 7 procent gospodarstw domowych w wieku powyżej 65 lat miało zadłużenie hipoteczne w 1990 roku, w porównaniu do 12 procent w 2015 roku.

W przypadku właścicieli domów w wieku od 55 do 64 lat wzrost był jeszcze wyraźniejszy, a odsetek właścicieli domów zadłużonych w nieruchomościach wzrósł z 14 procent w 1990 roku do 47 procent w 2015 roku.

Zdecydowana większość tych rodzin kupiła swoje domy za ułamek dzisiejszych cen i przy znacznie krótszych okresach kredytowania. Jednak pomimo tych wiatrów ogonowych coraz większy odsetek gospodarstw domowych już przechodził na emeryturę.

Nietrudno wyobrazić sobie większy odsetek dzisiejszych wczesnych nabywców domów, którzy przenoszą dług hipoteczny na emeryturę, biorąc pod uwagę, że ich pożyczki są na ogół znacznie większe, a przeciętny nabywca ma ponad dekadę mniej na spłatę swoich pożyczek przed przejściem na emeryturę.

Według niedawnego raportu Channel Seven niektórzy w świecie finansów wysuwają pomysł 40-letniego kredytu hipotecznego. Ponieważ średni wiek pierwszych nabywców domów wynosi teraz 34,5 roku, jeśli kupujący byłby w stanie uzyskać 40-letnią pożyczkę, spłaciłby ją nadal w wieku 74 lat.

wygląd

Ostatnie trzy lata przyniosły australijskim rodzinom różnego rodzaju niespodzianki – najpierw pandemia, a teraz powrót wysokiej inflacji w ciągu dekady. Tak więc każdy rodzaj spojrzenia w przyszłość będzie owiany tajemnicą z niezwykle wysokim poziomem niepewności.

Jednak na podstawie trendów, które widzieliśmy w przeszłości i rosnącej liczby kredytów hipotecznych, można powiedzieć, że coraz więcej rodzin boryka się z prawie dożywotnim długiem. To daleko od rodzin, które kupiły domy na przełomie tysiącleci, z których wiele jest teraz wolnych od kredytu hipotecznego i może swobodnie wydawać swoje dochody, jak chcą.

Ostatecznie z czasem będzie to miało konsekwencje dla gospodarki i wydatków konsumenckich, ponieważ rodziny spędzą więcej lat na spłacaniu kredytów hipotecznych i dokonują niezbędnych w tym celu wyrzeczeń.

Tarek Brooker jest niezależnym dziennikarzem i komentatorem społecznym | Umieść tweeta